The Influence of Liquidity, Solvability, and NPF to the Profitability and the Size of Company as a Moderation Variable

Annisa Putri Nurdin; Tiara Juliana Jaya

doi:10.24252/lamaisyir.v11i2.46537

Annisa Putri Nurdin Universitas Islam Negeri Maulana Malik Ibrahim Malang
(ID)
Tiara Juliana Jaya Universitas Islam Negeri Maulana Malik Ibrahim Malang
(ID)

DOI: https://doi.org/10.24252/lamaisyir.v11i2.46537

Keywords: Likuiditas, Solvabilitas, NPF, Profitability

Abstract

This research is motivated by the instability of profitability experienced by Islamic Commercial Banks in Indonesia over the past five years. This paper aims to analyze the effect of liquidity, solvency, and Non-Performing Financing (NPF) on profitability with company size as a moderating variable in Islamic Commercial Banks in Indonesia from 2019-2023. The data used in this study are secondary data obtained from the financial statements of banks registered with the Financial Services Authority (OJK). The analysis method used in this study is panel data regression with Moderated Regression Analysis (MRA). The study results indicate that liquidity and solvency have a positive and significant effect on profitability, while NPF has a negative and significant effect on profitability. Firm size can moderate the relationship between liquidity and profitability and the relationship between solvency and profitability, but firm size cannot moderate the relationship between NPF and profitability. The implications of this study indicate the importance of liquidity management, debt control, and management of problematic financing in improving the profitability performance of Islamic banks.

References

Agusty, R. U., & Budianto, E. W. H. (2024). Pengaruh Firm Size Yang Memoderasi Produk Akad Wadiah terhadap Kualitas Pembiayaan (NPF) Pada Bank Syariah. Jurnal Ekonomi Dan Bisnis, 16(2), 89–100. https://doi.org/10.55049/jeb.v16i2.309

Alfakhirah, N. N., & Jaya, T. J. (2024). Influence of Internal Factors and External Factors on Non Performing Financing in Islamic Commercial Banks. Al-Intaj : Jurnal Ekonomi Dan Perbankan Syariah, 10(1), 107. https://doi.org/10.29300/aij.v10i1.2398

Almunawwaroh, M., & Marliana, R. (2018). Pengaruh CAR,NPF dan FDR Terhadap Profitabilitas Bank Syariah di Indonesia. Amwaluna: Jurnal Ekonomi Dan Keuangan Syariah, 2(1), 1–17. https://doi.org/10.29313/amwaluna.v2i1.3156

Astivasari, N., & Siswanto, E. (2018). Pengaruh Struktur Modal dan Ukuran Perusahaan Terhadap Profitabilitas Perusahaan Indonesia (Studi Pada Perusahaan Sektor Properti dan Real Estate yang Listing di BEI Periode 2012-2014). Ekonomi Bisnis, 23(1), 35. https://doi.org/10.17977/um042v23i1p35-42

Ekinci, R., & Poyraz, G. (2019). The Effect of Credit Risk on Financial Performance of Deposit Banks in Turkey. Procedia Computer Science, 158, 979–987. https://doi.org/10.1016/j.procs.2019.09.139

Eliza, R., Zhang, A., & Winda. (2022). Pengaruh Rasio Solvabilitas Terhadap Pengungkapan Modal Intelektual Pada Perusahaan Bei Sektor Perbankan Periode 2019-2021. Jurnal Ilmu Ekonomi JIE, 6(4), 635–642. https://doi.org/10.22219/jie.v6i4.23180

Fahlevi, M. R. (2022). Pengaruh Inflasi, Kurs dan Gross Domestic Product terhadap Non Performing Financing (NPF) Perbankan Syariah Indonesia Periode 2016–2020. Jurnal Masharif Al-Syariah:Jurnal Ekonomi Dan Perbankan Syariah, 7(30), 482–509. http://journal.um-surabaya.ac.id/index.php/Mas/article/view/13750

Fathoni, R., & Syarifudin, S. (2021). Pengaruh Struktur Modal Terhadap Profitabilitas dengan Ukuran Perusahaan Sebagai Variabel Moderasi (Studi pada Perusahaan dalam Indeks JII Periode 2017-2019). Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam, 7(3), 1347–1356. http://digilib.unila.ac.id/id/eprint/31939

Fathurrahman. (2022). Analisis Kinerja Perbankan Berdasarkan Rasio Likuiditas. Nusantara Hasana Journal, 1(10), 141–145.

Fatmawati, N. L., & Hakim, A. (2020). Analisis Tingkat Profitabilitas Perbankan Syariah di Indonesia. Jurnal Baabu Al-Ilmi: Ekonomi Dan Perbankan Syariah, 5(1), 1. https://doi.org/10.29300/ba.v5i1.3115

Hardani. (2020). Metode Penelitian Kualitatif & Kuantitatif. In H. Abadi (Ed.), CV. Pustaka Ilmu Group.

Jaya, S. (2020). Pengaruh Ukuran Perusahaan (Firm Size) dan Profitabilitas (ROA) Terhadap Nilai Perusahaan (Firm Value) Pada Perusahaan Sub Sektor Property dan Real Estate di Bursa Efek Indonesia (BEI). Jurnal Manajemen Motivasi, 16(1), 38. https://doi.org/10.29406/jmm.v16i1.2136

Kurniawati, I. (2021). Pengaruh Likuiditas, Solvabilitas, dan Penyaluran Pembiayaan Terhadap Prfitabilitas Bank Umum Syariah Indonesia. In Al-Fiddoh Vol. 2 (2) Oktober 2021 (Vol. 2, Issue 2).

Lameo, Y. D., Noholo, S., & Mahmud, M. (2023). Pengaruh ROA, PER, OPM Terhadap Return Saham Perusahaan Industri Rokok Di BEI. Jambura Accounting Review, 4(2), 310–320. https://doi.org/10.37905/jar.v4i2.98

Lestari, F. F. (2020). Pengaruh Likuiditas dan Solvabilitas serta Aktivitas Terhadap Profitabilitas Pada Perbankan Syariah yang Terdaftar di BEI Tahun 2016-2018. 2507(February), 1–9.

Liong, H., Uluputty, N. F., W, A. K., Suryani, A., & Rabiyah, U. (2024). Pengaruh Return On Assets dan Leverage terhadap Pertumbuhan Laba pada Perusahaan Sektor Pertanian yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. YUME : Journal of Management, 7(1), 29–36.

Lorenza, L., & Anwar, S. (2021). Pengaruh FDR, DER, dan Current Ratio Terhadap Profitability Dengan NPF Sebagai Variabel Moderating. Jurnal Tabarru’: Islamic Banking and Finance, 4(2), 459–471. https://doi.org/10.25299/jtb.2021.vol4(2).6853

Luckieta, M., Amran, A., & Alamsyah, D. P. (2021). Pengaruh DAR dan Ukuran Perusahaan Terhadap ROA Perusahaan yang Terdaftar Di LQ45 Pada BEI. Jurnal Perspektif, 19(1), 17–23. https://doi.org/10.31294/jp.v19i1.9235

Marpaung, A. T., Sirait, S., & Calen. (2023). Pengaruh Likuiditas dan Solvabilitas Terhadap Profitabilitas dan Ukuran Perusahaan Sebagai Variabel Moderating. Jurnal EK&BI, 6, 2620–7443. https://doi.org/10.37600/ekbi.v6i2.1201

Muslih. (2019). Pengaruh Perputaran Kas dan Likuiditas (Current Ratio) Terhadap Profitabilitas (Return on Asset). Jurnal KRISNA: Kumpulan Riset Akuntansi, 11(1), 47–59. http://dx.doi.org/10.22225/kr.11.1.1126.47-59

Nahar, F. H., Faza, C., & Azizurrohman, M. (2020). Analisis Makroekonomi dan Rasio Keuangan Terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah : Studi Kasus Indonesia. 37–49.

Nani. (2022). E-Book Data Panel Eviews.pdf. In Visi Intelegensia: Vol. Vol. 1 (Issues 978-623-95606-6–9, p. 56). Visi Intelegensia.

Natasya. (2023). Pengaruh Likuiditas dan Solvabilitas Terhadap Profitabilitas dengan Ukuran Perusahaan Sebagai Variabel Moderasi. 6.

Nengsih, T. A., & Martaliah, N. (2022). Regresi Data Panel dengan Software EViews. Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam.

Pangestika, M., Mayasari, I., & Adang Kurniawan. (2021). Pengaruh DAR dan TATO Terhadap ROA Pada Perusahaan Subsektor Makanan dan Minuman di BEI Tahun 2014-2020. 2(1), 197–207.

Pertiwi, T. D., Kholison, R. F., & Rusgianto, S. (2024). Faktor-Faktor Penentu Profitabilitas dengan Peran Kecukupan Modal Sebagai Intervening Pada Bank Syariah. Jurnal Ekonomika Dan Bisnis Islam, 7(2), 43–63. https://journal.unesa.ac.id/index.php/jei

Pravasanti, Y. A. (2018). Pengaruh NPF dan FDR Terhadap CAR dan Dampaknya Terhadap ROA Pada Perbankan Syariah Di Indonesia. Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam, 4(03), 148. https://doi.org/10.29040/jiei.v4i03.302

Pusaka, S. A., & Takarini, N. (2023). Pengaruh Likuiditas, Leverage Terhadap Profitabilitas Dimoderasi Ukuran Perusahaan Pada Sub Sektor Perusahaan Pertambangan Batu Bara. Ekonomis: Journal of Economics and Business, 7(2), 1209. https://doi.org/10.33087/ekonomis.v7i2.1045

Ratih, P., Sari, P., Agung, A., & Bagus, N. (2019). Pengaruh Current Ratio dan Debt To Equity Ratio Terhadap Profitabilitas Dengan Intellectual Capital Sebagai Pemoderasi. 26, 851–880.

Rivanda, A. R. R., & Budianto, E. W. H. (2024). Pengaruh Dana Ziswaf, ROA, dan Laba/Rugi Bersih Terhadap GWM dengan Firm Size Sebagai Moderasi Pada Perbankan Syariah di Indonesia Tahun 2018-2023. Jurnal Ekonomi & Manajemen Bisnis, 1(2), 109–125.

Sapa, N. Bin, & Awaluddin, M. (2022). Effect of Non Performing Financing and Operating Expenses of Operating Income on Profitability of Islamic Commercial Banks. Adpebi International Journal of Multidisciplinary Sciences, 1(1), 455–463. https://journal.adpebi.com/index.php/AIJMS

Sari, K. P. (2022). Pengaruh CAR, NPF Terhadap Profitabilitas dengan Ukuran Perusahaan Sebagai Variabel Moderating pada Bank Umum Syariah di Indonesia Periode 2017-2020. 1–23.

Sastrawan, R. (2023). Ukuran Perusahaan Memoderasi Pengaruh Struktur Modal dan Total Asset Turnover Terhadap Profitabilitas. 25–28.

Savitri, C., Faddila, S. P., Irmawartini, Iswari, H. R., Anam, C., Syah, S., & Mulyani, S. R. (2021). Analisis Regresi Data Panel. December, 241–253.

Setiawan, A. F., & Suwaidi, R. A. (2022). Pengaruh Rasio Likuiditas, Aktivitas, dan Leverage Terhadap Profitabilitas dengan Firm Size Sebagai Variabel Moderasi. Briliant: Jurnal Riset Dan Konseptual, 7(3), 750. https://doi.org/10.28926/briliant.v7i3.1035

Solehah, A. M. (2023). Pengaruh Leverage, Non Performing Financing, Dana Pihak Ketiga Terhadap Profitabilitas dengan Ukuran Perusahaan Sebagai Variabel Moderasi Pada Bank Umum Syariah Periode 2012-2021. Nucl. Phys., 13(1), 104–116.

Sormin, P., Novietta, L., & Nurmadi, R. (2023). Pengaruh Perputaran Modal Kerja, Likuiditas, Solvabilitas Terhadap Profitabilitas dengan Ukuran Perusahaan Sebagai Variabel Moderasi (Studi Kasus Pada Perusahaan Property Dan Real Estate Yang Terdaftar Di Bei Tahun 2018-2022). Media Informasi Penelitian Kabupaten Semarang, 5(2), 33–45.

Subekti, W. A. P., & Wardana, G. K. (2022). Pengaruh CAR, Asset Growth, BOPO, dan FDR terhadap ROA Bank Umum Syariah. INOBIS: Jurnal Inovasi Bisnis Dan Manajemen Indonesia, 5. https://doi.org/10.33373/mja.v17i1.5073

Sugiyono. (2021). Metode Penelitian Kuantitatif Kualitatif dan R&D (Sutopo (ed.)). Alfabeta.

Sulistiyo, F., & Yuliana, I. (2019). Pengaruh Profitabilitas Dan Kecukupan Modal Terhadap Nilai Perusahaan Dengan Islamic Social Report (ISR) Sebagai Variabel Moderasi (Studi Pada Bank Umum Syariah Indonesia Tahun 2014-2018). Jurnal Manajemen Dan Keuangan, 8(2), 238–255. https://doi.org/10.33059/jmk.v8i2.1703

Trisnayanti, I. G. A. K., & Wiagustini, N. L. P. (2022). Pengaruh Leverage, Likuiditas, Modal Kerja dan Pertumbuhan Perusahaan Terhadap Profitabilitas Perusahaan Barang Konsumsi Di Bei. E-Jurnal Manajemen Universitas Udayana, 11(6), 1131. https://doi.org/10.24843/ejmunud.2022.v11.i06.p04

Widiasih, G. M., Buchdadi, A. D., & Yusuf, M. (2024). Ukuran Perusahaan Sebagai Pemoderasi Pengaruh Likuiditas dan Solvabilitas Terhadap Profitabilitas Dengan BPR di Kabupaten Tangerang. Jurnal Revenue, Jurnal Akuntansi, 4(2), 715–730.

Widyaswari, P. S., & Utomo, D. C. (2024). Pengaruh Moderasi Ukuran Perusahaan , Pertumbuhan Penjualan , dan Likuiditas pada Hubungan antara Struktur Modal dengan Profitabilitas ( Studi Empiris pada Perusahaan Sektor Barang Konsumen Primer di Bursa Efek Indonesia Tahun 2017-2019 ). Diponegoro Journal of Accounting, 13(2022), 1–15.

Mursidah, R., Sirajuddin, S., & Akramunnas, A. (2022). Pengaruh religiusitas dan pendapatan terhadap kepatuhan membayar zakat hasil tambak. Al Maal: Journal of Islamic Economics and Banking, 4(1), 106-118.