Financial Performance of Islamic Banks: A Comparison Malaysia, Saudi Arabia, and Indonesia

Dhifta Himmah Yasya; Abdullah Fauzan

Authors

Dhifta Himmah Yasya Sunan Kalijaga State Islamic University Yogyakarta
Abdullah Fauzan International Islamic University Malaysia

Keywords:

Islamic Banking, Financial Performance, CAR, ROA, NPF

Abstract

This study aims to compare the financial performance of Islamic banks in the top three countries according to the Global Islamic Economic Indicator (GIEI), namely Malaysia, Saudi Arabia, and Indonesia. This study employs a quantitative approach using the CAMEL framework, this study improves bank performance in terms of capital adequacy ratio (CAR), profitability (Return on Assets/ROA), and asset quality (Non-Performing Financing/NPF). The results showed that Bank Muamalat Indonesia has the highest CAR ratio, reflecting good capitalization capabilities. Meanwhile, Al-Rajhi Bank from Saudi Arabia showed the best performance in terms of profitability with an excellent ROA. Maybank Islamic Berhad from Malaysia, despite its consistent performance, shows a higher NPF value, signaling greater risk in financing. This research provides valuable insights for the development of Islamic banking in developing countries. In addition, the study also identifies various challenges and opportunities that each bank faces in an effort to improve their financial performance.

References

Afkar, Taudlikhul. 2017. “Analisis Pengaruh Kredit Macet Dan Kecukupan Likuiditas Terhadap Efisiensi Biaya Operasional Bank Umum Syariah Di Indonesia.” Asian Journal of Innovation and Entrepreneurship 2(2): 177–92.

Akber, S. M., and Asha Dey. 2020. “Evaluation of the Financial Performance between Traditional Private Commercial Banks and Islamic Banks in Bangladesh.” International Journal of Islamic Banking and Finance Research 4(2): 1–10.

Akramunnas, Akramunnas, and Muslimin Kara. 2019. “Pengukuran Kinerja Perbankan Dengan Metode CAMEL.” AL-MASHRAFIYAH: Jurnal Ekonomi, Keuangan, dan Perbankan Syariah 3(1): 56–69.

Carr, Marilyn, and Martha Alter Chen. 2002. “Globalization And The Informal Economy: How Global Trade and Investment Impact On The Working Poor.” Working Paper on the Informal Economy 1.

Cliff, and Fransiskus Xaverius Lara Aba. 2022. “ANALISIS PERBANDINGAN KINERJA KEUANGAN BANK KONVENSIONAL DAN BANK SYARIAH.” Jurnal Ilmiah MEA (Manajemen, Ekonomi, dan Akuntansi) 6(1): 729–55.

Cristina, Komang Monica, and Luh Gede Sri Artini. 2018. “Pengaruh Likuiditas, Risiko Kredit, Dan Pihak Ketiga Terhadap Profitabilitas Pada BPR.” E-Jurnal Manajemen Universitas Udayana 7(6): 3353–83.

Ernst & Young Global Limited. 2016. World Islamic Banking Competitiveness Report 2016.

Fatimah, Siti. 2013. “Pengaruh Rentabilitas, Efisiensi, Dan Likuiditas Terhadap Kecukupan Modal Bank Umum Syariah: Studi Pada PT Bank Syariah Mandiri Tbk.” Al-Iqtishad : Jurnal Ilmu Ekonomi Syariah 6(1): 42–58.

Gazi, Md. Abu Issa, Md. Aminuzzaman Talukder, Md Sazib Molla, and Abu Ishaque Hossain. 2022. “Does The Financial Performance Of Islamic Banks Are Higher Than The Traditional Banks In Bangladesh? Panel Data Analysis.” Indian Journal of Finance and Banking 9(1): 33–46.

Ghozali, Mohammad, Muhammad Ulul Azmi, and Wahyu Nugroho. 2019. “Perkembangan Bank Syariah Di Asia Tenggara: Sebuah Kajian Historis.” Falah: Jurnal Ekonomi Syariah 4(1): 44–55.

Hakim, Arif Rahman. 2017. “Pengaruh Kondisi Ekonomi Makro Dan Pross Manajemen Risiko Kredit Terhadap Non-Performing Loan (Studi Kasus Pada Bank X).” Profit Jurnal Administrasi Bisnis 11(2).

Hayat, Atma. 2008. “Analisis Faktor-Faktor Yang Berpengaruh Terhadap Rentabilitas Perusahaan Perbankan Yang Go Publik Di Pasar Modal Indonesia.” Jurnal Ekonomi Pembangunan, Manajemen dan Akuntansi 7(1): 112–25.

Hilman, Iim. 2020. “Komparasi Performa Keuangan Bank Syariah Indonesia Dan Bank Syariah Malaysia.” Jurnal Manajemen Dan Bisnis Sriwijaya 18(1): 1–14.

Idroes, Ferry N. 2011. Manajemen Resiko Perbankan, Pemahaman Pendekatan 3 Pilar Kesepekatan Basel II Terkait Aplikasi Regulasi Dan Pelaksanaanya. Jakarta: Rajawali Pers.

Ikatan Akuntan Indonesia. 2012. Standar Akuntansi Keuangan. PSAK. Cetakan Keempat. Jakarta: Penerbit Salemba Empat.

Isman, Ainul Fatha. 2024. Merger Perbankan Syariah Di Indonesia. Yogyakarta: Selat Media.

Isman, Ainul Fatha, Ega Rusanti, and Armin Rusli Makatita. 2023. “Development Aspects of Post-Merger Islamic Banks: A Systematic Literature Review.” Perbanas Journal of Islamic Economics and Business 3(2): 85.

Karini, Adyagunita, and Dian Filianti. 2018. “ANALISIS PERBANDINGAN KINERJA KEUANGAN BANK SYARIAH DI INDONESIA, MALAYSIA, BRUNEI DAN THAILAND PERIODE 2011-2016.” Jurnal Ekonomi Syariah Teori dan Terapan 5(10): 831–43.

Khan, Imran, Mehreen Khan, and Muhammad Tahir. 2017. “Performance Comparison of Islamic and Conventional Banks: Empirical Evidence from Pakistan.” International Journal of Islamic and Middle Eastern Finance and Management 10(3): 419–33.

Komalasari, Ila, and Wirman. 2021. “ANALISIS PERBANDINGAN KINERJA KEUANGAN BANK KONVENSIONAL DENGAN BANK SYARIAH PERIODE 2015-2019.” urnal Akuntansi Bisnis 14(2): 114–25.

Kosasih, Wilhelmina Dea, Aulia Rahman, and Arum Prastiwi. 2021. “Does Sustainable Banking Disclosure Affect Bank Efficiency? Evidence from Indonesia.” Journal of Accounting and Investment 22(2): 375–91.

Laurence, A. Manullang. 2002. “Analisis Pengaruh Rentabilitas Terhadap Rasio Kecukupan Modal Pada Bank Tabungan Pensiun Nasional.” Media Riset Bisnis dan Manajemen 2(1): 26–47.

Mahardian, Pandu. 2008. “Analisis Pengaruh Rasio CAR, BOPO, NPL, NIM Dan LDR Terhadap Kenerja Keuangan Perbankan.” Universitas Diponegoro.

Mahdi, Fadilla Muhammad. 2021. “Perbandingan Kinerja Keuangan Perbankan Syariah Indonesia Dengan Malaysia.” Jurnal Revenue: Jurnal Ilmiah Ilmu Akuntansi 2(1): 83–90.

Malik, Nazaruddin, Arlini Oktavia, Muhammad Sri Wahyudi Suliswanto, and Firdha Aksari Anindyntha. 2020. “Financial Banking Performance of ASEAN-5 Countries in the Digital Era.” Jurnal Keuangan Dan Perbankan 24(1): 117–27.

Mawardi, Wisnu. 2004. “Analisis Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Kinerja Bank Umum Di Indonesia.” Universitas Diponegoro.

Meythi. 2005. “Rasio Keuangan Yang Paling Baik Untuk Memprediksi Pertumbuhan Laba : Suatu Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Pada Bursa Efek Jakarta.” Jurnal Ekonomi Dan Bisnis 9(2): 1–23.

Mohamed, Shereen, and Tayyab Ahmed. 2022. Islamic Finance Development Indicator.

Muhaemin, Ahmad, and Ranti Wiliasih. 2016. “Analisis Faktor-Faktor Yang Memengaruhi Profitabilitas Bank Pembiayaan Rakyat Syariah Di Indonesia.” Nisbah: Jurnal Perbankan Syariah 2(1): 181–207.

Mukaromah, Nazilatul, and Supriono Supriono. 2020. “Pengaruh Kecukupan Modal, Risiko Kredit, Efisiensi Operasional, Dan Likuiditas Terhadap Profitabilitas Perbankan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2015 – 2017.” Journal of Economic, Management, Accounting and Technology 3(1): 67–78.

Novianti, Maya. 2021. “ANALISIS PERBEDAAN KINERJA KEUANGAN BANK SYARIAH DAN BANK KONVENSIONAL MENGGUNAKAN RASIO CAMEL.” JURNAL FAIRNESS 9(2): 127–36.

Nugrahanti, Pipin, Heraeni Tanuatmodjo, and Imas Purnamasari. 2018. “Pengaruh Kecukupan Modal Terhadap Profitabilitas Pada Bank Umum Syariah.” Journal of Business Management Education (JBME) 3(3): 136–44.

Nurdiana, Titis. 2021. “Ini Strategi Bank Syariah Indonesia Mengejar Malaysia, Masuk 10 Bank Besar Di Global.” Kontan.

Rahim, Rida, and Irpa Yuma. 2003. “Analisis Efisiensi Operasional Terhadap Profitabilitas Pada Bank Umum Syariah Dan Unit Syariah (Study Kasus BSM Dan BNI Syariah).” Jurnal Bisnis dan Manajemen 4(3): 1–19.

Riyadi, Slamet. 2006. Lembaga Penerbit Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia Banking Asset And Liability Manajemen. Jakarta.

Setiawati, Erma, Dimas Ilham Nur Rois, and Indah Nur Aini. 2017. “Pengaruh Kecukupan Modal, Risiko Pembiayaan, Efisiensi Operasional Dan Likuiditas Terhadap Profitabilitas (Studi Pada Bank Syariah Dan Bank Konvensional Di Indonesia).” Riset Akuntansi Dan Keuangan Indonesia 2(2): 109–20.

Siamat, Dahlan. 1996. Manajemen Bank Umum. Jakarta: Iner Media.

Silitonga, Ragil Noviantika, and Gusganda Suria Manda. 2022. “Pengaruh Risiko Kredit Dan Risiko Likuiditas Terhadap Kinerja Keuangan Pada Bank BUMN Periode 2015-2020.” Jurnal Maksipreneur: Manajemen, Koperasi, dan Entrepreneurship 12(1): 22–32.

Sugiyono. 2009. Metode Penelitian Bisnis (Pendekatan Kuantitatif, Kualitatif, Dan R&D). Bandung: Alfabeta.

Susilawati, Desi, and Siwi Setya Dewi. 2022. “A Comparative Analysis State Owned and National Private Bank’s Financial Performance.” In International Conference on Sustainable Innovation Track Accounting and Management Sciences (ICOSIAMS 2021): 133–40.

Sutojo, Siswanto. 2004. Mengenali Arti Dan Penggunaan Neraca Perusahaan. Jakarta: Damar Mulia Pustaka.

Suyono, Agus. 2005. “Analisis Rasio-Rasio Yang Berpengaruh Terhadap Return On Asset, Studi Empiris Pada Bank Umum Di Indonesia Pada Tahun 2001-2003.” Universitas Diponegoro.

Umardani, Dwi, and Abraham Muchlish. 2016. “Analisis Perbandingan Kinerja Keuangan Bank Syariah Dan Bank Konvensional Di Indonesia.” Jurnal Manajemen Dan Pemasaran Jasa 9(1): 129–56.

Wardiantika, Lifstin. 2014. “Pengaruh DPK, CAR, NPF, Dan SWBI Terhadap Pembiayaan Murabahah Pada Bank Umum Syariah Tahun 2008-2012.” Jurnal Ilmu Manajemen (JIM) 2(4).