Evaluation of the Financial Performance of Islamic Banking in Indonesia Using the Risk Profile, Good Corporate Governance, Earnings, and Capital (RGEC) Method and the Islamicity Performance Index (IPI) Period 2019 - 2023
DOI:
https://doi.org/10.24252/iqtisaduna.v11i1.56818Keywords:
Financial Performance, Evaluation, Sharia Bank, RGEC, IPIAbstract
This study aims to evaluate the financial performance of Islamic banking in Indonesia for the 2019–2023 period using two main approaches, namely the Risk Profile, Good Corporate Governance, Earnings, Capital (RGEC), and Islamicity Performance Index (IPI) methods. This research method uses a quantitative descriptive approach with secondary data from the annual financial reports of seven Islamic Commercial Banks registered with the OJK. The analysis was carried out on various financial ratios to assess risk, profitability, capital, and the suitability of bank operations with Sharia principles. The study's results indicate that, in general, the Islamic Commercial Banks' financial performance is in the good category according to the RGEC approach. However, several indicators, such as BOPO and ROA, still need improvement. Meanwhile, through the IPI approach, it was found that although there is still an imbalance in the distribution of income and zakat, most banks have shown sufficient commitment to the principles of Islamic finance.Downloads
References
Amelia, E., & Aprilianti, A. C. (2019). Penilaian Tingkat Kesehatan Bank: Pendekatan CAMEL Dan RGEC. Jurnal Akuntansi Dan Keuangan Islam, 6 (2), 189–207.
Christian, F. J., Tommy, P., & Tulung, J. (2017). Analisa Kesehatan Bank Dengan Menggunakan Metode RGEC pada Bank BRI dan Mandiri Periode 2012-2015. Jurnal EMBA, 5 (2), 530–540.
Fitriano, Y., & Sofyan, R. M. (2019). Analisis Tingkat Kesehatan Bank Dengan Penerapan Metode RGEC (Risk Profile, Good Corporate Governance, Earnings Dan Capital) Pada PT. Bank Bengkulu. Managament Insight: Jurnal Ilmiah Manajemen, 13 (1), 73–91.
Hayati, S. R., & Ramadhani, M. H. (2021). Analisis Kinerja Keuangan Bank Umum Syariah Melalui Pendekatan Islamicity Performance Index. Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam, 7 (2), 970–979.
Inayah, L., & Prajawati, M. I. (2022). Profit Sharing Ratio dan Zakat Performance Ratio sebagai Islamicity Performance Index pada Profitabilitas dengan Moderator Intellectual Capital. Jurnal Ilmu Manajemen, 11 (1), 79–89.
Indonesia, B. (2007). Surat Edaran. https://www.bi.go.id/id/publikasi/peraturan/
Indonesia, B. (2011). Peraturan Bank Indonesia. https://www.bi.go.id/id/publikasi/peraturan/Default.aspx
Isnaini, I., & Saadati, N. (2023). Pengaruh Profit Sharing Ratio Zakat Performance Ratio Islamic Income Ratio Terhadap Profitabilitas Perbankan Syariah Dengan Intellectual Capital Sebagai Variabel Moderasi. Juremi: Jurnal Riset Ekonomi, 2 (6), 725–734.
Kurniawan, F. H., Mahri, A. J. W., & Al Adawiyah, R. A. (2021). Analisis Kinerja Keuangan Bank Umum Syariah di Indonesia berdasarkan Islamicity Performance Index Periode 2015-2019. Al-Kharaj : Jurnal Ekonomi, Keuangan & Bisnis Syariah, 3 (2), 230–253.
Latifani, S., & Fadjar, A. (2024). Pengaruh Islamic Social Reporting, Profit Sharing Ratio Dan Equitable Distribution Ratio Terhadap Profitabilitas (Studi Pada Bank Syariah Di Asia Tenggara 2018-2022). JIMEA|Jurnal Ilmiah MEA (Manajemen, Ekonomi, Dan Akuntansi), 8 (3), 2269–2291.
Lubis, M. Z. M., Putra, G. D. A., & Husna, H. (2023). Pengukuran Kinerja Keuangan Bank Syariah Indonesia Pasca Merger Menggunakan Pendekatan Islamicity Performance Index. Jurnal Informatika Ekonomi Bisnis, 5 (2), 312–317.
Machali, I. (2021). Metode Penelitian Kuantitatif (3rd ed.). Fakultas Ilmu Tarbiyah dan Keguruan Universitas Islam Negeri (UIN) Sunan Kalijaga Yogyakarta.
Makruflis, M. (2018). Pengukuran Kesehatan Bank Syariah Berdasarkan Islamicity Performance Index. IQTISHADUNA: Jurnal Ilmiah Ekonomi Kita, 8 (2), 225–236.
Meliana, S., Setiawan, R. A., & Elwardah, K. (2024). Evaluasi Strategi Pemasaran Produk Cicil Emas Dengan Pendekatan Business Model Canvas Dalam Ihsan. Jurnal Tabarru’ Islamic Banking and Finance, 7(1), 121–131.
Moorcy, N. H., Sukimin, & Juwari. (2020). Pengaruh FDR, BOPO, NPF, Dan CAR Terhadap ROA Pada PT. Bank Syariah Mandiri Periode 2012-2019. Jurnal GeoEkonomi, 11 (1), 74–89.
Pattipeilohy, G. E., Ferdinandus, S. J., & Christianty, R. (2023). Analisis Tingkat Kesehatan Bank dengan Menggunakan Metode RGEC Pada PT. Bank Central Asia Tbk Tahun 2017-2022. Manis: Jurnal Manajemen Dan Bisnis, 7 (1), 17–34.
Prasetiyo, L. (2014). Corporate Social Performance (CSP) Bank Syariah Di Indonesia. Kodifikasia, 8 (1), 143–163.
Pratikno, M. I. S., & Febrianti, F. (2023). Analisis Tingkat Kesehatan Bank Pada Pt. Bank Permata Tbk Dengan Menggunakan Metode RGEC (Risk Profile, Good Corporate Governance, Earning And Capital). ADILLA: Jurnal Ekonomi Syariah, 6 (1), 72–93.
Purwitasari, T. P., Tripuspitorini, F. A., Endaryati, E., & Subroto, V. K. (2022). Komparasi Kinerja Keuangan Bank Umum Syariah dengan Pendekatan RGEC dan Islamicity Performance Index. Journal of Applied Islamic Economics and Finance, 3 (1), 1–11.
Rasyidin, D. (2016). Finanicng To Deposit Ratio (FDR) Sebagai Salah Satu Penilaian Kesehatan Bank Umum Syariah (Study Kasus Pada Bank BJB Syariah Cabang Serang). ISLAMICONOMIC: Jurnal Ekonomi Islam, 7 (1), 19–36.
Setiawan, R. A. (2021). Sharia Compliance Risk in Islamic Bank: Does Indonesia Need To Adopt New Sharia Risk Rating Approach ? JURNAL ILMIAH MIZANI: Wacana Hukum, Ekonomi, Dan Keagamaan, 8(2), 133.
Setiawan, R. A. (2024). The Future of Islamic Banking and Finance in Indonesia: Performance, Risk and Regulation. In Routledge (Issue November). Routledge.
Setyaningrum, R. P., Soelistya, D., Desembrianita, E., Noor, A., & Salamah, U. (2022). Evaluasi Kinerja (Edisi 1). Nizamia Learning Center.
Sjam, D., & Canggih, C. (2022). Analisis Kinerja Keuangan Bank Umum Syariah (BUS) Melalui Pendekatan Islamicity Performance Index. Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam, 8 (2), 1181–1195.
Sulistiani, E., & Iswanaji, C. (2021). Analisis Kesehatan Bank Umum Syariah Di Masa Pandemi Covid-19 Tahun 2020 Dengan Pendekatan RGEC. NISBAH: Jurnal Perbankan Syariah, 2 (7), 106–116.
Wahyu, A. S., Suprapto, & Hermawan, P. B. (2020). Analisis Tingkat Kesehatan Bank Dengan Metode RGEC Pada Bank BUMN Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2018- 2020. JAFA : Jurnal Ilmiah Akuntansi, Finance, & Auditing, 1 (22), 1–11.
Yulianti, C. D., Wahyuni, E. S., & Hariyadi, R. (2022). Evaluasi Kinerja Keuangan Bank Muamalat Indonesia Menggunakan Metode RGEC dan IPI Periode 2016-2020. Al-Intaj : Jurnal Ekonomi Dan Perbankan Syariah, 8 (2), 212.
Yulistiani, W., Haq, N., & Muttaqin, F. (2023). Evaluasi Kinerja Keuangan Perbankan Syariah Di Indonesia Menggunakan Metode RGEC Dan Islamicity Performance Index (IPI). J-EBI: Jurnal Ekonomi Bisnis Islam, 2 (01), 65–80.
