Peramalan Indeks Saham Syariah Indonesia Menggunakan Autoregresive Integrated Moving Average (ARIMA)

Isma Muthahharah

Abstract


Pasar modal merupakan bagian alternatif media untuk melakukan investasi. Indeks Saham Syariah Indonesia merupakan indikator pergerakan dari seluruh saham syariah yang tercatat di Bursa Efek Indonesia sedangkan JII merupakan bagian atau subset dari ISSI karena hanya 30 saham syariah yang tercatat di BEI periode Juni-November 2019. Saat ini jumlah konstituen yang tergabung pada Daftar Efek Syariah (DES) dan tercatat di Bursa Efek Indonesia sebanyak 408 saham pada periode 12 Juli 2019 sampai denga DES berikutnya. Peramalan Indeks Saham Syariah menggunakan metode Autoregressive Integrated Moving Average (ARIMA) dengan 231 data yang dibagi menjadi data in-sample dan data out-sample. Penelitian ini menghasilkan model ARIMA (1,0,0) dengan  yang berarti bahwa saham hari ini tidak dipengaruhi saham sebelum dan setelahnya. Hasil ramalan ISSI maksimum sebesar 174,36 dengan minimum sebesar 175,31.


Keywords


ISSI, ARIMA, BEI, DES

References


Aswi & Sukarna.2006.Analisis Deret Waktu. Makassar: Andira Publisher.

Aziz, A. (2010). Manajemen Investasi Syariah. Bandung: Alfabeta.

Cryer, D.J., & Chan, K.S.2008. Time Series Analysis. Iowa: Springer Science + Business Media.

Iqtishodia.2014. Analisis Syabilitas Kinerja Saham Syariah pada ISSI. Jurnal Ekonomi Islam Republika. Bogor : IPB:

Makridakis,S., Wheelwright, S.C., & McGee,V.E.1999. Metode dan Aplikasi Peramalan. Jakarta: Erlangga.

Najmudin. 2011. Manajemen Keuangan dan Aktualisasi Syar’iyyah Modern. Andi. Yogyakarta.

Pratiwi,S.R &Utomo,B.D.2017 Prediksi Indeks Saham Syariah Indonesia Menggunakan Model Hidden Markov. Jurnal sain dan seni ITS Vol. 6, No.2 (2017) 2337-3520 (print 2301-9268 Print)

Usnan, M.E.I.2016. Pengaruh Nilai Tukar Rupiah Terhadapa Indeks Saham Syariah Indonesia (ISSI). Jurnal EKA CIDA Vol.1 No.2 e-ISSN:2503-3689.

Wei, W. 2006. Time Series Analysis Univariate and Multivariate Method, 2nd Edition. New York: Perason.




DOI: https://doi.org/10.24252/msa.v7i2.11149

Refbacks

  • There are currently no refbacks.

Comments on this article