PENENTUAN HARGA OPSI MENGGUNAKAN SIMULASI MONTE CARLO DENGAN TEKNIK MOMENT MATCHING

ilham syata, St. Nur Humairah Halim

Abstract


Metode moment matching merupakan salah satu metode reduksi variansi untuk meningkatkan efesiensi dalam simulasi Monte Carlo. Adapun permasalahan yang akan dibahas dalam penelitian ini yaitu seberapa besar harga opsi call dan put tipe Eropa menggunakan simulasi Monte Carlo dengan teknik moment matching. Dengan menggunakan data harga saham dari NASDAQ Composite hasil perhitungan dengan harga saham awal  sebesar , strike price  sebesar , waktu jatuh tempo  yaitu 1 tahun, tingkat bunga  yaitu , dan volatilitas  maka harga opsi call dan put tipe Eropa dengan saham NASDAQ Composite menggunakan simulasi Monte Carlo dengan teknik moment matching sebesar $704.289 dan $529.001.


Keywords


Opsi call dan put, Opsi Eropa, Simulasi Monte Carlo, Teknik Moment Matching

References


Desmond J.Higham, An Introduction to Financial Option Valuation, (New York: Cambridge University Press, 2004).

John C.Hull, Options, Futures & Others Derivatives, (New Jersey: Pearson Education.Inc, 2009).

Ohsaki, Shuichi, dkk, R Programming and It's in Financial Mathematics, (Tokyo: CRC Press, 2018)

Syata, Ilham dkk, Numerical Method for Determining Option Price with Risk Adjusted Pricing Methodology (RAPM), Journal Hikari.ltd, Volume 9, (Bulgaria:2015)

Putri, Desi Pratiwi Ika, dkk, Penentuan Harga Kontrak Opsi Amerika dengan Quasi Monte Carlo, Journal MSA UIN Alauddin Makassar, Volume 6, (Gowa:2018)

Reuven Y. Rubinstein dan Dirk P. Kroese, Simulation and Monte Carlo Method, Second Edition, (Canada:John Wiley & Sons Inc, 2008)

Paul Wilmot, dkk, Option Pricing: Mathematical Model and Computation, (Oxford: Oxford Financial Press, 1994)

J.S. Dagpunar, Simulation and Monte CarloWith Applications in Finance and MCMC, (University of Edinburgh, UK:John Wiley & Sons Ltd, 2007)

Lishang Jiang, Mathematical Modeling and Methods of Option Pricing, (Tongji University, China: World Scientific Publishing Co Ltd, 2005)




DOI: https://doi.org/10.24252/msa.v7i1.7820

Refbacks

  • There are currently no refbacks.




Creative Commons License
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial 4.0 International License.